Retraite : ce que 1 000 € cotisés rapportent, dirigeant SASU vs TNS

Ce calcul donne des ordres de grandeur, pas une projection de pension. Les hypothèses :

• On raisonne sur 1 000 € de cotisations vieillesse versés en 2026, dans chaque régime pris séparément, pour un revenu inférieur au plafond de la sécurité sociale (48 060 € en 2026).
• Agirc-Arrco : salaire de référence (prix d'achat du point) de 20,1877 € en 2026 ; valeur de service du point de 1,4386 €, fixée au 1er novembre 2024 et gelée depuis ; taux d'appel de 127 %, dont seuls 100 % génèrent des points.
• RCI (complémentaire des artisans, commerçants et professions libérales non réglementées) : point acheté 21,726 € et servi 1,347 € par an en 2026 (valeurs CPSTI), sans taux d'appel.
• Cipav (complémentaire de nombreuses professions libérales réglementées) : point acheté 47,40 € et servi 2,89 € par an en 2026.
• Les rentes indiquées sont brutes, avant prélèvements sociaux, et supposent que les valeurs de point évoluent comme aujourd'hui, ce que personne ne garantit.

Exemple générique à visée pédagogique, pas une simulation personnalisée. Les montants sont arrondis.

Deux étages partout : une retraite de base en trimestres et en salaire moyen, une complémentaire en points. C'est sur la complémentaire que la comparaison à l'euro cotisé est la plus lisible.

Le vrai écart entre statuts ne vient pas du rendement des points : il vient des volumes cotisés. À l'euro versé, les trois complémentaires se tiennent dans un mouchoir de poche : 56 à 62 € de rente annuelle brute pour 1 000 €. Il faut environ 16 à 18 ans de retraite pour récupérer sa mise, avant prélèvements sociaux et avant toute revalorisation.

Ce qui creuse les pensions, c'est ailleurs. À revenu égal, le président de SASU cotise beaucoup plus pour sa retraite que le TNS : ses taux sont plus élevés et l'assiette est le salaire brut chargé. Il accumule donc plus de droits, mais il paie ce supplément avec du revenu disponible en moins aujourd'hui. Le TNS, lui, cotise moins, garde plus de trésorerie, et hérite d'une pension plus mince. Aucun des deux systèmes n'est un cadeau : ce sont deux dosages différents entre présent et futur.

Dernier point que les simulateurs oublient : une partie de vos cotisations n'achète rien. Les 27 % de taux d'appel de l'Agirc-Arrco (213 € sur 1 000 € versés) et la cotisation vieillesse déplafonnée de 2,42 % financent l'équilibre des régimes sans créer un seul droit individuel. C'est une contribution de solidarité, pas une épargne. La connaître change la lecture de votre fiche de paie.

Servez-vous de ces chiffres pour une seule décision : le dosage entre rémunération qui cotise et revenus qui ne cotisent pas. Un dividende ne crée aucun droit retraite. Un salaire ou un revenu TNS en crée, à un rendement que vous connaissez maintenant. La question n'est plus « faut-il cotiser », mais « combien de retraite obligatoire je veux acheter, et à partir de quel point je préfère construire ma retraite ailleurs, par exemple sur un plan d'épargne retraite ou en immobilier ».

C'est le prolongement direct de ce que montre le rendement du système calculé par le Conseil d'orientation des retraites : la retraite obligatoire est un filet, pas un plan de croissance. Le bon réglage dépend de votre âge, de vos trimestres déjà validés et de votre besoin de revenu. Il se calcule, il ne se devine pas.