Flat tax 2026 sur les dividendes : PFU à 31,4 % ou barème, le comparatif

La CSG sur les revenus du capital a augmenté de 1,4 point, portant les prélèvements sociaux de 17,2 % à 18,6 %. Le PFU (prélèvement forfaitaire unique, la « flat tax ») passe donc mécaniquement de 30 % à 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu, inchangés, plus 18,6 % de prélèvements sociaux. La mesure vient de la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026, adoptée le 16 décembre 2025.

Point important pour la suite : la hausse de la CSG ne change pas sa fraction déductible, qui reste fixée à 6,8 points. Et les prélèvements sociaux de 18,6 % s'appliquent dans tous les cas, PFU ou barème. Le seul étage sur lequel vous avez la main, c'est l'impôt sur le revenu : 12,8 % forfaitaires sur le brut, ou votre tranche marginale sur une assiette réduite de 40 %.

Les hypothèses, posées avant les chiffres : 10 000 € de dividendes bruts versés en 2026 ; au barème, abattement de 40 % et CSG déductible de 6,8 points (imputée ici la même année pour simplifier, alors qu'elle joue en pratique sur la déclaration suivante) ; prélèvements sociaux de 18,6 % dans les deux cas ; pas de contribution sur les hauts revenus. Montants arrondis à la dizaine d'euros. C'est un exemple générique à visée pédagogique, pas une simulation personnalisée.

En PFU, le total prélevé est identique quelle que soit votre tranche : 3 140 €, soit 6 860 € nets dans votre poche. La colonne de droite montre ce que le barème prélève selon votre tranche marginale (TMI).

À partir de la tranche à 30 %. Le point de bascule théorique se situe autour d'une tranche marginale de 24 % : en dessous, l'abattement de 40 % et la CSG déductible font gagner le barème ; au-dessus, le taux forfaitaire de 12,8 % devient imbattable. Comme le barème 2026 saute directement de 11 % à 30 % (la tranche à 11 % s'arrête à 29 315 € de revenu imposable par part), la frontière est nette : TMI 0 ou 11 %, barème ; TMI 30 % et au-delà, PFU.

Attention au piège du milieu : si vos dividendes vous font justement passer de la tranche à 11 % à celle à 30 %, une partie sera taxée à 11 % et le reste à 30 %. Dans ce cas, seul un calcul complet tranche, et l'écart peut se jouer à quelques dizaines d'euros. C'est aussi là que le montant des dividendes distribués redevient une variable de pilotage, pas une donnée subie.

L'option se coche au moment de la déclaration de revenus : case 2OP. Rien à faire en cours d'année, la société prélève de toute façon le forfait à la source ; l'administration régularise ensuite. Trois pièges classiques. Un : l'option est globale, elle s'applique à tous vos revenus de capitaux mobiliers et plus-values de l'année, y compris celles qui perdraient à être barémisées. Deux : la CSG déductible de 6,8 points s'impute sur le revenu global de l'année suivante ; si vous n'avez pas de revenus imposables cette année-là, l'avantage se perd. Trois : le barème augmente votre revenu fiscal de référence, ce qui peut jouer sur d'autres seuils.

La bonne pratique : refaire le calcul chaque printemps, avec les chiffres réels de l'année, avant de cocher ou non la case. Dix minutes qui se comptent parfois en centaines d'euros, dans un sens comme dans l'autre.